深交所已恢復(fù)信德新材創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行上市審核，目前狀態(tài)為已問(wèn)詢。今年4月其因財(cái)務(wù)資料過(guò)有效期被深交所中止發(fā)行上市審核。

根據(jù)最新招股說(shuō)明書，本次IPO信德新材擬發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)1700萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。擬募集資金6.5億元，主要用于年產(chǎn)3萬(wàn)噸碳材料產(chǎn)業(yè)化升級(jí)項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目、以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

據(jù)了解，遼寧信德新材料科技股份有限公司成立于2000年，公司主要從事負(fù)極包覆材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，負(fù)極包覆材料可以作為包覆劑和粘結(jié)劑用于鋰電池負(fù)極材料的生產(chǎn)加工，是提升負(fù)極材料性能的重要原料之一，可以使得鋰電池克容量更大、使用壽命更長(zhǎng)，充電速度更快。

據(jù)測(cè)算，負(fù)極包覆材料在負(fù)極材料的原材料成本中占比在10%左右，占負(fù)極材料整體成本3%左右。目前，該行業(yè)參與者較少，主要為信德新材、大連明強(qiáng)、德國(guó)呂特格、遼寧奧億達(dá)，信德新材實(shí)際擁有2.5萬(wàn)噸負(fù)極包覆材料產(chǎn)能，大連明強(qiáng)產(chǎn)能約0.5萬(wàn)噸/年，遼寧潤(rùn)興產(chǎn)能約0.5 萬(wàn)噸/年。

信德新材是鋰電池負(fù)極包覆材料的行業(yè)龍頭，2020年市場(chǎng)占有率約35.91%。公司主要客戶包括江西紫宸（璞泰來(lái)全資子公司）、杉杉股份、貝特瑞、凱金能源、翔豐華等鋰電池負(fù)極材料龍頭生產(chǎn)商。

數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)負(fù)極材料前四大廠商貝特瑞、杉杉股份、江西紫宸和凱金能源合計(jì)出貨量約占全國(guó)負(fù)極材料行業(yè)出貨量的68%，鋰電池負(fù)極行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已呈現(xiàn)“四大多小”的格局。

今年上半年公司前五大客戶分別是江西紫宸、杉杉股份、貝特瑞、凱金能源、鴻源集團(tuán)，其中與江西紫宸自2013年合作至今，上半年對(duì)其銷售負(fù)極包覆材料4997噸，銷售額為8090萬(wàn)元，占營(yíng)收比重的38.7%；與杉杉股份從2012年合作至今，銷售量2315噸，銷售額2919.7萬(wàn)元，占比14%；對(duì)貝特瑞銷量1955.3噸，銷售額2415萬(wàn)元，占比11.55%；對(duì)凱金能源銷售741噸，銷售額1063萬(wàn)元，占比5.1%。

2018-2020年以及2021年上半年，信德新材向前五大客戶產(chǎn)生的銷售收入分別為11294.21萬(wàn)元、16661.04萬(wàn)元、22815.54萬(wàn)元、15562.16萬(wàn)元，分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的69.23%、72.33%、83.88%、74.44%。

業(yè)績(jī)方面，2018年-2020年及2021年1-6月，信德新材分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.63億元、2.3億元、2.72億元、2.09億元，凈利潤(rùn)分別為3626.25萬(wàn)元、7250.3萬(wàn)元、8624.26萬(wàn)元、7198.96萬(wàn)元。

2018-2-2020-年以及2021年1-6月，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為56.32%、55.85%、53.27%和 51.25%。

產(chǎn)銷量方面，今年上半年公司負(fù)極包覆材料產(chǎn)量11653噸、銷量11500噸，產(chǎn)銷率達(dá)98.69%，最近三年產(chǎn)銷率分別為 101.00%、87.03%、108.10%。

信德新材擁有3家全資子公司，其中大連奧晟隆主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰電池負(fù)極包覆材料的生產(chǎn)和銷售，今年上半年?duì)I收1.11億元，凈利潤(rùn)3309.4萬(wàn)元，其設(shè)計(jì)產(chǎn)能為 20000 噸鋰電池負(fù)極包覆材料和 5000 噸碳纖維可紡瀝青。信德新材料尚處于建設(shè)中，擬開(kāi)展業(yè)務(wù)為瀝青基碳纖維及其復(fù)合材料相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；信德碳材料尚處于建設(shè)中，擬建設(shè)年產(chǎn)3 萬(wàn)噸碳材料產(chǎn)業(yè)化升級(jí)項(xiàng)目和研發(fā)中心項(xiàng)目，上半年?duì)I收1363萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損174萬(wàn)元。

研發(fā)投入方面，報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用為796.28萬(wàn)元、1082.62萬(wàn)元、1114.44萬(wàn)元和821.97萬(wàn)元，在營(yíng)業(yè)收入中占比為4.88%、4.70%、4.10%和 3.93%。

截至今年上半年，公司擁有研發(fā)人員55人，在員工總數(shù)中占比為17.63%，其中核心技術(shù)人員2人。共取得50項(xiàng)專利，其中5項(xiàng)專利為發(fā)明專利，有效期為20年；45項(xiàng)專利為實(shí)用新型專利，有效期為10年。

公司的控股股東和實(shí)際控制人均為尹洪濤及尹士宇父子，尹洪濤直接持有37.23%股份、尹士宇直接持有32.17%股份，此外，尹洪濤通過(guò)信德企管持有8.85%的投票權(quán)，綜上二人合計(jì)擁有 78.25%的投票權(quán)。